債務(wù)融資和股權(quán)融資

這個(gè)問題我來解答

股權(quán)融資是指企業(yè)出讓一部分的股權(quán)來換取投資，又稱為直接融資，也就說不用通過銀行等機(jī)構(gòu)，直接找到投資人取得資金。股權(quán)融資的好處是不必支付利息，所以企業(yè)沒有到期還債和還息的壓力。股權(quán)融資不利的一點(diǎn)是你必須從企業(yè)盈利當(dāng)中分出一部分給投資者，而且投資者會(huì)有權(quán)對(duì)你的經(jīng)營進(jìn)行一定的知曉和干預(yù)，如果你所釋放的股權(quán)過大還可能因此喪失對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。

債權(quán)適用借貸的方式獲取資金一般會(huì)通過銀行等中介機(jī)構(gòu)，所以又稱為間接融資。債券的好處是只需要付固定的資金成本，如果企業(yè)經(jīng)營利潤超過貸款所付的利息率的話多余部分的利潤就歸企業(yè)所有。在全不利的一方面就是到了固定的時(shí)間必須要還本付息，這樣給企業(yè)的經(jīng)營造成了一定的壓力，比如說年底的時(shí)候你要還本付息，那么到10月11月提前一兩個(gè)月的時(shí)候你的有些生意可能因此受到影響。因?yàn)榈侥莻€(gè)時(shí)候你不敢再做那些賒賬銷售了，生怕到年底的時(shí)候現(xiàn)金收不回來而影響還款。

所以綜合來說股權(quán)融資和債權(quán)融資各有利弊，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的情況進(jìn)行選擇或者采取結(jié)構(gòu)化的融資方式及股權(quán)融資配合債券融資，另外還有一種可轉(zhuǎn)債的方式，是一種介于股權(quán)和債權(quán)之間的方式，這種方式是約定好一個(gè)利率，但同時(shí)給投資者一個(gè)選擇的權(quán)利，如果到期投資者愿意把這部分債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)也是可以的。

如果還有什么問題歡迎大家給我留言或私信謝謝關(guān)注。

企業(yè)的籌資方式有以下幾種：

①吸收直接投資；

②發(fā)行股票；

③利用留存收益；

④向銀行借款；

⑤利用商業(yè)信用；

⑥發(fā)行公司債券；

⑦融資租賃；

⑧杠桿收購。

其中前三種方式籌措的資金為權(quán)益資金，后幾種方式籌措的資金是負(fù)債資金。如果你問的是某一時(shí)點(diǎn)的籌資總額，其實(shí)就是你財(cái)務(wù)報(bào)表中的負(fù)債總額＋所有者權(quán)益總額.如果你問的是某一時(shí)期的籌資總額，就是這一時(shí)段起點(diǎn)時(shí)的負(fù)債總額＋所有者權(quán)益總額與這一時(shí)段末的負(fù)債總額＋所有者權(quán)益總額之差.

債權(quán)融資與股權(quán)融資作為融資的兩種常用方式，可以有效解決中小企業(yè)缺錢的問題，但選擇哪種融資方式一直是很多創(chuàng)業(yè)者想要了解的這里就再說說。

股權(quán)融資，公司付出股份給投資方，對(duì)應(yīng)的就是公司現(xiàn)有股東對(duì)公司的控制力下降，同時(shí)未來公司成長的部分收益被讓渡給投資人。好處就是公司通過股權(quán)融資得到的錢理論上是不需要償還的，就算虧光了創(chuàng)業(yè)者也不必?fù)?dān)心。

債權(quán)融資：就是公司付出的是利息，需要考慮的東西非常直接，公司借錢賺到的利潤能不能超過你貸款的利息。

知道了股權(quán)融資和債權(quán)融資？什么方式對(duì)企業(yè)比較有利呢？

這里分別舉兩個(gè)股權(quán)融資和債權(quán)融資的例子。

某普通企業(yè)A，發(fā)展需要錢，于是拿出了公司20%的股份向投資公司融到了100萬。第一年擴(kuò)大產(chǎn)能盈利50萬，投資公司按照股份得到了10萬分紅；第二年擴(kuò)大產(chǎn)盈利200萬，投資公司得到了40萬；

第三年繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能盈利500萬，投資公司分得100萬；第四年公司因?yàn)樾б嫣茫霈F(xiàn)了內(nèi)斗，投資公司聯(lián)合其他大股東投票以3000萬賣給了別的企業(yè)，投資公司分得600萬，故事結(jié)束。創(chuàng)業(yè)人失去公司，投資公司四年一共賺得了600萬+100萬+40萬+20萬-100萬（投入的錢）=660萬。

某創(chuàng)業(yè)公司B，發(fā)展需要錢，于是拿出了公司20%的股份向投資公司融到了100萬。第一年?duì)I銷燒到了100萬，公司告訴投資公司未來的前景，投資方也很看好，又投入100萬拿到20%股權(quán)，也就是40%的股權(quán)；而第二年燒完100萬，創(chuàng)業(yè)公司關(guān)門，故事結(jié)束。投資公司共虧損200萬。

同樣以AB兩家公司為例。

某普通企業(yè)A，發(fā)展需要錢，于是以每年10%的債權(quán)向投資公司借下100萬，占用時(shí)長3年。第一年擴(kuò)大產(chǎn)能盈利50萬，投資公司按照債權(quán)利息得到了10萬的利息；第二年擴(kuò)大產(chǎn)盈利200萬，投資公司依舊是10萬的利息；第三年繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能盈利500萬，投資公司分得10萬利息；而公司A在第三年償還了100萬的本金，與投資公司再無關(guān)系。故事結(jié)束，公司A仍在發(fā)展，投資公司一共得到了10萬+10萬+10萬=30萬。

某創(chuàng)業(yè)公司B，發(fā)展需要錢，于是以每年10%的債權(quán)向投資公司借下100萬，占用時(shí)長1年。第一年?duì)I銷燒到了100萬，沒有錢償還投資公司，寫商業(yè)計(jì)劃書，詢zboshi007被投資公司告上法庭，創(chuàng)始人被抓，故事結(jié)束。

由此得到的結(jié)論就是：

如果創(chuàng)業(yè)者認(rèn)定融來的錢所創(chuàng)造出的收益可以超過貸款利息，且投資公司也相信你一定可以做到，建議向投資公司貸款，貸得越多賺得越多。其他一切情況下，都只能選擇股權(quán)融資或其他的融資方式。不過對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，很多時(shí)候是沒法選擇的，所以，遇上啥就選啥吧，畢竟活著才是創(chuàng)企的唯一選擇。

債務(wù)融資是以發(fā)行債券融資

股權(quán)融資是以發(fā)行股票融資。

以上是律師為大家講解的關(guān)于”債務(wù)融資和股權(quán)融資“的內(nèi)容，希望可以幫助到各位小伙伴。