融資租賃實(shí)際案例

沒有。。融資租賃，得有實(shí)際的機(jī)器，房地產(chǎn)怎么融資租賃呀，租給誰(shuí)啊？

如果說房地產(chǎn)的融資租賃，不如說資產(chǎn)證券化了

融資租賃（Financial Leasing）又稱設(shè)備租賃（Equipment Leasing）或現(xiàn)代租賃（Modern Leasing），是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。

典型的融資租賃是涉及三方關(guān)系的，可以理解其內(nèi)容包括了租賃和融資兩個(gè)方面。業(yè)務(wù)類型主要分為：直租和售后回租。

1、直租。傳統(tǒng)的直租業(yè)務(wù)涉及三方當(dāng)事人，出租人、承租人、出賣人。

打個(gè)比方：你需要一臺(tái)洗衣機(jī)，但你發(fā)現(xiàn)你不夠錢一次性去買那臺(tái)洗衣機(jī)。這時(shí)你看到我很有錢，于是你跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那臺(tái)洗衣機(jī)，然后再租給你。你只需要分期給我租金，就可以一直使用那臺(tái)洗衣機(jī)了。當(dāng)我們的租賃期滿之后，事先有約定好的話，一般你只要按這個(gè)用過的洗衣機(jī)的殘值給錢，就能得到這臺(tái)洗衣機(jī)的所有權(quán)。如果沒有約定，那這臺(tái)洗衣機(jī)就歸我。

這就是融資租賃里典型的直租業(yè)務(wù)。

在上面這個(gè)例子中，商店是出賣人，我是出租人，你是承租人，涉及就是這三方的關(guān)系。

2、售后回租。售后回租中，出賣人和承租人為同一人。

繼續(xù)打比方：你需要錢花。你發(fā)現(xiàn)你擁有一臺(tái)洗衣機(jī)。我仍然是那個(gè)很有錢的人。于是你把洗衣機(jī)賣給我，我給你一大筆錢，然后你和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機(jī)租回給你。洗衣機(jī)你繼續(xù)留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租并沒有先后順序，實(shí)物也并沒有實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移）。租賃期到了之后，洗衣機(jī)我再賣回給你或者我收過來。

可以看到這和前面的直租模式大部分內(nèi)容都是一樣的，主要不同在于，在這個(gè)例子中，沒有了商店作為出賣人，而是變成了你既是出賣人又是承租人，我還是出租人。涉及的三方關(guān)系，其中的兩方合為了一方。

另外再多說兩句，其實(shí)售后回租才是目前國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)的主流，根據(jù)商務(wù)部《2015年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》：“2014年，我國(guó)融資租賃企業(yè)新增融資額5374.1億元，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%?！蔽依斫鉃槟壳皣?guó)內(nèi)企業(yè)的玩法主要還是把融資租賃業(yè)務(wù)當(dāng)成單純的以租賃資產(chǎn)為擔(dān)保物的一種融資方式，類似于抵押貸款。

掌握了這個(gè)題目 這部分你才算可以通過了啊

【計(jì)算題】20×5年12月1日，甲公司與乙公司簽訂了一份租賃合同，向乙公司租入塑鋼機(jī)一臺(tái)。合同主要條款如下：

　?。?）租賃標(biāo)的物：塑鋼機(jī)。

　?。?）租賃期開始日：20×5年12月31日。

　?。?）租賃期：20×5年12月31日～20×8年12月31日，共36個(gè)月。

　　（4）租金支付：自20×6年1月1日每隔6個(gè)月于月末支付租金150 000元。

　?。?）該機(jī)器的保險(xiǎn)、維護(hù)等費(fèi)用均由甲公司負(fù)擔(dān)，估計(jì)每年約1000元。

　?。?）該機(jī)器在20×5年12月1日的公允價(jià)值為700 000元。

　?。?）租賃合同規(guī)定的利率為7%（6個(gè)月利率）（乙公司租賃內(nèi)含利率未知）。

　?。?）甲公司發(fā)生租賃初始直接費(fèi)用1000元。

　?。?）該機(jī)器的估計(jì)使用年限為8年，已使用3年，期滿無殘值。承租人采用年限平均法計(jì)提折舊。

　?。?0）租賃期屆滿時(shí)，甲公司享有優(yōu)惠購(gòu)買該機(jī)器的選擇權(quán)，購(gòu)買價(jià)為100元，估計(jì)該日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值為80 000元。

　?。?1）20×6年和20×7年兩年，甲公司每年按該機(jī)器所生產(chǎn)的產(chǎn)品——塑鋼窗戶年銷售收入的5%向乙公司支付經(jīng)營(yíng)分享收入。

　　　?。?）20×5年12月31日（租賃期開始日）

　?、?判斷租賃類型

　　本例存在優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，優(yōu)惠購(gòu)買價(jià)100元遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值80000元，所以在租賃開始日（20×5年12月1日），即20×5年12月1日就可合理確定甲公司將會(huì)行使這種選擇權(quán)，符合第2條判斷標(biāo)準(zhǔn);另外，最低租賃付款額的現(xiàn)值為715 116.6元（計(jì)算過程見后）大于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的90%即630000元（700000元×90%），符合第4條判斷標(biāo)準(zhǔn)。所以這項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

　　② 計(jì)算租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值，確定租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值

　　最低租賃付款額＝150000×6＋100＝900 100（元）

　　最低租賃付款額的現(xiàn)值＝150 000×（P/A，7%，6）＋ 100×（P/S，7%，6）＝715 116.6（元）>700 000（元）

　　根據(jù)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值孰低原則，租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)為其公允價(jià)值700 000元。

　?、?計(jì)算未確認(rèn)融資費(fèi)用

　　未確認(rèn)融資費(fèi)用＝最低租賃付款額－租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值

　　　　　　　　?。?00100－700 000

　　　　　　　　　＝200100（元）

　　④ 將初始直接費(fèi)用1000元計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值，則甲公司融資租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值為700000＋1000＝701000（元）。

　　會(huì)計(jì)分錄

　　20×5年12月31日

　　借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)　701 000

　　　　未確認(rèn)融資費(fèi)用　　　　　　　　200 100

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　　　900 100

　　　 　銀行存款　　　　　　　　　　　　　　1 000

　　【思考問題】20×5年12月31日?qǐng)?bào)表列報(bào)？

　?、?固定資產(chǎn)項(xiàng)目＝701 000（元）

　　② 長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目＝900 100－200 100＝700 000（元）

　?。?）20×6年6月30日

　?、?攤銷融資費(fèi)用

　　由于租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值為其公允價(jià)值，因此應(yīng)重新計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮省?/p>

　　計(jì)算過程如下：

　　根據(jù)下列公式：

　　租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值＝租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值

　　可以得出：150 000×（P/A，r，6）＋100×（P/S，r，6）＝700 000

　　可在多次測(cè)試的基礎(chǔ)上，用插值法計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮蕿?.70%。

　　未確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷＝（900100－200100）×7.70%＝53900（元）

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　　　　　　　　 53 900

　　　　貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用　　　　　　　　　　　53 900

　　借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　150 000

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 150 000

　?、?計(jì)提半年的折舊

　　在租賃開始日（20×5年12月1日）可以合理地確定租賃期屆滿后承租人能夠取得該項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)，因此在采用年限平均法計(jì)提折舊時(shí)，應(yīng)按租賃期開始日租賃資產(chǎn)壽命5年（估計(jì)使用年限8年減去已使用年限3年）計(jì)提折舊。本例中租賃資產(chǎn)不存在擔(dān)保余值，應(yīng)全額計(jì)提折舊。

　　借：制造費(fèi)用——折舊費(fèi)　　　　70100（701000/5/2）

　　　　貸：累計(jì)折舊　　　　　　　　　　　　70100

　　【思考問題】20×6年6月30日?qǐng)?bào)表列報(bào)？（假定該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品全部對(duì)外銷售）

　?、?固定資產(chǎn)項(xiàng)目＝701 000－70 100＝630 900（元）

　　② 長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目＝（900 100－150 000）－（200 100－53 900）＝603 900（元）

　　③ 影響損益的金額＝53 900＋70100＝124000

　　（3）20×6年12月31日

　?、?分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用

　　未確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷＝603 900×7.70%＝46 500.3（元）

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　　　　　　　46 500.3

　　　　貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用　　　　　　　　　　46 500.3

　　借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 150 000

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 150 000

　?、?計(jì)提半年折舊

　　借：制造費(fèi)用 　　　　　70100（701000/5/2）

　　　　貸：累計(jì)折舊　 　　　　　　　　　　　　 70100

　?、?假設(shè)20×6年12月31日，甲公司發(fā)生該機(jī)器保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)1000元

　　借：管理費(fèi)用　　　　　　　　　　　　1000

　　貸：銀行存款等　　　　　　　　　　　　　1000

　?、?假設(shè)20×6年甲公司分別實(shí)現(xiàn)塑鋼窗戶銷售收入100 000元

　　借：銷售費(fèi)用　　 　　 5000（100 000×5%）

　　　　貸：銀行存款 　　　 　　　　　　　　　　5000

　　【思考問題】20×6年12月31日?qǐng)?bào)表列報(bào)？（假定該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品全部對(duì)外銷售）

　?、?固定資產(chǎn)項(xiàng)目＝701 000－70 100－70 100＝560 800（元）

　　② 長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目＝（900 100－150 000×2）－（200 100－53 900－46 500.3）＝500 400.3（元）

　?、?影響損益的金額＝上半年（53 900＋70100）＋下半年（46 500.3＋70100＋1000＋5000）＝246600.3

汽車融資租賃準(zhǔn)備的叫法為「以租代購(gòu)」，是常規(guī)的購(gòu)車金融方案之一

• 全款購(gòu)車

• 分期購(gòu)車&零首付購(gòu)車

• 以租代購(gòu)&零首付購(gòu)車

購(gòu)車的常規(guī)方案有以上三種，第二種分期購(gòu)車已經(jīng)成為了普及率最高的方案之一，其中比較有意思的是零首付購(gòu)車。在透支消費(fèi)逐漸成為主流之后（本篇不討論這種消費(fèi)方案的合理性），如何以最低的成本、最好是零成本購(gòu)買一臺(tái)汽車成為了年輕消費(fèi)者的思考，于是汽車銷售商以“何樂不為”的態(tài)度提供了零首付。

所謂何樂不為的本質(zhì)是銷售商可以通過零首付獲得更大的利潤(rùn)，比如零首付五年分期，在分期付款的五年內(nèi)汽車用戶需要按照協(xié)議規(guī)定在其店內(nèi)投保車險(xiǎn)，每一單車險(xiǎn)銷售商可以拿到30%（最高時(shí)超50%的）分成，這是汽車銷售行業(yè)的最大利潤(rùn)點(diǎn)。其次則是零首付購(gòu)車復(fù)雜的手續(xù)代辦，通過代辦手續(xù)銷售商可以收取數(shù)千元不等的手續(xù)費(fèi)，這也是利潤(rùn)點(diǎn)之一。再次則是超長(zhǎng)分期產(chǎn)生的高額利息，這對(duì)于銀行或者品牌的金融公司是巨大的利益。

零首付購(gòu)車對(duì)于銷售商而言遠(yuǎn)比全款購(gòu)車更有吸引力，因?yàn)槿钯?gòu)車是“一錘子買賣”——沒有金融服務(wù)費(fèi)，也無法要求消費(fèi)者第二年在車內(nèi)繼續(xù)投保，同時(shí)金融公司與銀行也沒有利息可賺取。所以分期購(gòu)車的時(shí)間越長(zhǎng)越好，其中零首付也確實(shí)一定程度的實(shí)現(xiàn)了三方共贏，至少消費(fèi)者用低至幾千元的費(fèi)用即可獲得一臺(tái)車的所有權(quán)與使用權(quán)，需要做的只是定期還款即可。不過零首付購(gòu)車也不算最極致的利潤(rùn)最大化，以租代購(gòu)才是“終極模式”。

以租代購(gòu)于消費(fèi)者和銷售商的關(guān)系

1：消費(fèi)者選擇以租代購(gòu)連最基礎(chǔ)的購(gòu)置稅與保險(xiǎn)開支都不用支出，從首月起開始定期還款即可。所謂以租代購(gòu)并不是由消費(fèi)者支出費(fèi)用并進(jìn)行貸款購(gòu)車，而是由消費(fèi)者選定某家有實(shí)力的汽車銷售公司，由公司支付所有的購(gòu)車款項(xiàng)購(gòu)買這臺(tái)汽車；之后由消費(fèi)者與購(gòu)車方簽訂“長(zhǎng)租協(xié)議”，消費(fèi)者在還款內(nèi)只有車輛的使用權(quán)而沒有所有權(quán)，直到還款期結(jié)束后才會(huì)由購(gòu)車方將車輛過戶給實(shí)際用車人。

簡(jiǎn)而言之，以租代購(gòu)的核心是“租車”，協(xié)議約定的必然是還款期內(nèi)只有使用權(quán)，如果用車人違反協(xié)議而沒有定期還款，那么購(gòu)車方絕對(duì)有權(quán)利收回這臺(tái)車——畢竟消費(fèi)者支出的只是租金，從購(gòu)車開始就沒有承擔(dān)任何資金上的壓力。只有在遵守約定還款完成后，最終才能獲得一臺(tái)性質(zhì)上的二手車（嚴(yán)格意義上的新車）。

2：以租代購(gòu)對(duì)于銷售商而言更有吸引力，因?yàn)殇N售商此時(shí)同時(shí)扮演了金融機(jī)構(gòu)的角色，分期內(nèi)按照比基礎(chǔ)利率高一些的比例賺取利息，同時(shí)也還有金融服務(wù)費(fèi)與定投車險(xiǎn)的利潤(rùn)，所以實(shí)力強(qiáng)大的汽車銷售商也樂于使用這種方式，以租代購(gòu)在海外汽車市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟，成為了除與金融機(jī)構(gòu)合資分期購(gòu)車以外的最成熟的模式。

重點(diǎn)：以租代購(gòu)合法嗎？相信在了解閱讀上述內(nèi)容后則不會(huì)有疑慮了，因?yàn)樗^的“消費(fèi)者”此時(shí)不是汽車商品的消費(fèi)者，而只是“汽車租賃服務(wù)”的消費(fèi)者。每月支出的費(fèi)用不是嚴(yán)格意義的購(gòu)車款，而是租車的租金；協(xié)議中約定的最終還款期接受后將車輛過戶給的不是“汽車消費(fèi)者”，而是租車人！通俗的解釋就是最后的過戶只是兩方的協(xié)商結(jié)果，并沒有改變租車使用的本質(zhì)。

總結(jié)：以租代購(gòu)的流程為“租車”再到“最終買自己一直使用的‘新二手車’”，選擇這種購(gòu)車模式要充分理解自己在這一次交易行為中扮演的角色——租客到車主的轉(zhuǎn)變需要還款結(jié)束的前提。至于以租代購(gòu)的綜合總成本會(huì)高一些也可以接受，畢竟初期沒有開支；這種方式是否可以接受，這一問題的答案在于對(duì)透支消費(fèi)的理解與接受程度了。

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以上是律師為大家講解的關(guān)于”融資租賃實(shí)際案例“的內(nèi)容，希望可以幫助到各位小伙伴。