私募基金專業(yè)投資者認(rèn)定

我在證券以及私募公司工作多年，私募這個領(lǐng)域比較清楚，我來說道說道。私募基金其實你看定義就知道，它只能面向特定合格投資者募資，參與私募基金的投資人必須滿足合格投資者要求，除幾類特殊的合格投資人之外，其它合格投資人單筆投資必須大于或等于100萬。

私募基金相關(guān)的基本概念

私募基金是面向特定合格投資者發(fā)行基金份額，募集資金而設(shè)立的基金，也即私募基金只能面向特定對象發(fā)行募集，不能公開發(fā)行，不能公開宣傳，單個產(chǎn)品人數(shù)限制在200人以內(nèi)。

合格投資者條件

在上面有關(guān)私募基金的定義中涉及的合格投資者，按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中的規(guī)定，投資于單只私募基金金額不低于100萬，且滿足如下條件的個人或者機(jī)構(gòu)視為合格投資者：

如果是個人，需滿足條件：個人家庭金融資產(chǎn)不低于500萬，或者家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，或者最近三年個人年平均收入不低于50萬元。需要注意的是，上面的條件是“或”，也即滿足其中之一即可。

如果是單位，則凈資產(chǎn)不低于1000 萬元。

除了以上比較常見的兩份合格投資者，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者等幾類特殊的投資者，自動認(rèn)定為合格投資者。

私募基金的準(zhǔn)入門檻是什么？

可以肯定的是，想?yún)⑴c私募基金，首先你必須是合格投資者，私募基金只能面向特定合格投資者募資，否則就涉及違規(guī)，會被監(jiān)管部門處罰。但是，在滿足合格投資者要求的前提下，是不是準(zhǔn)入門檻都必須是100萬，這個卻未必，主要是因為有幾類特殊合格投資者的存在。

現(xiàn)實中最常見的兩類特殊投資人：一類是私募基金的從業(yè)人員，一類是私募基金的基金經(jīng)理。為了讓私募基金和投資人的利益高度一致，私募基金的監(jiān)管者，鼓勵私募基金從業(yè)人員和基金經(jīng)理投資本自己發(fā)行的基金，以期望私募公司和投資人利益捆綁。所以現(xiàn)實中，基金公司的從業(yè)人員，私募基金的投資經(jīng)理，都自動認(rèn)定為合格投資人，他們跟投基金，提供社保證明，入職證明等資料，起點資金是不限制的，根本不需要滿足100萬的準(zhǔn)入門檻，這點和常規(guī)的私募合格投資者有很大的差別。

綜上所述，私募基金的參與人必須是合格投資者，一般情況下，單只私募基金參與的金額應(yīng)該不低于100萬元，但是，如果是基金公司從業(yè)者，私募基金的基金經(jīng)理跟投等特殊情況，則參與門檻沒有限制，只需要提供入職證明、社保證明等資料即可參與。

所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。

由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進(jìn)行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私 募基金 合 格投資 者 是 指具 備 相應(yīng) 風(fēng) 險 識別能 力和 風(fēng) 險 承 擔(dān)能 力，投 資 于 單 只 私 募 基 金的 金額 不 低 于

1 00 萬 元 且符合 下 列 相關(guān)標(biāo)準(zhǔn) 的 單位 和個人 ： （1）凈 資產(chǎn) 不低于10 0 0 萬元 的單位 ；（

2 ）個 人 金融資 產(chǎn) 不低 于

3 00 萬元 或 者 最 近三 年 個人 年 均收入不低于5 0萬 元 。

當(dāng) 然 ，認(rèn) 購私募 基金 一定 要 選 一 家 靠譜的 公司 ， 國 內(nèi) 的 話 利得金 融 比 較 好 。

合格投資者應(yīng)符合三個條件：具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力；投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

合格投資者應(yīng)符合三個條件：

1、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;

2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;

3、單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。其中，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。下列四類投資者視為合格投資者：1、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；2、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃;3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;

4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。私募股權(quán)基金的運作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點包括：1、股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2、股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。3、股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在。

合格投資者是：指在證券退出市場時接受所發(fā)行證券讓渡的人或公司。美國聯(lián)邦政府頒布的《1933年證券法》中規(guī)定，任何發(fā)行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，并將已發(fā)行證券轉(zhuǎn)賣給合格投資者。可對私募公司進(jìn)行投資的個人或機(jī)構(gòu)。 (1) 可對私募公司進(jìn)行投資的個人或機(jī)構(gòu)。為保護(hù)投資者利益，美、加證券交易管理機(jī)構(gòu)規(guī)定符合一定條件并可對市場進(jìn)行判斷的投資者才能對私人有限合作公司投資，同樣這些公司只能向合格投資者募集資金。 (2) 指在證券退出市場時接受所發(fā)行證券讓渡的人或公司。美國聯(lián)邦政府頒布的《1933年證券法》中規(guī)定，任何發(fā)行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，并將已發(fā)行證券轉(zhuǎn)賣給合格投資者。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第13條有關(guān)規(guī)定，下列投資者視為合格投資者：（一）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（二）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。來源：www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/390653.shtml

這個問題挺專業(yè)，喜歡了解私募行業(yè)的可以了解了解，因為私募還會是主要金融產(chǎn)品。

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首先了解一下什么叫合格投資者。

合格投資者是私募基金投資的準(zhǔn)入門檻，目前只有滿足了合格投資者標(biāo)準(zhǔn)才能符合購買私募基金的要求。

看看合格投資者的條件：

合格投資者應(yīng)符合三個條件：1.具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;2.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;3.單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。其中，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

下列四類投資者視為合格投資者：1.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;2.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃;3.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

那么按照標(biāo)準(zhǔn)一個個對照，首先是風(fēng)險認(rèn)知，他必須是了解私募基金是什么，應(yīng)該需要承受哪種風(fēng)險等。然后是投資門檻，這個門檻設(shè)定了產(chǎn)品的起點不能低于100萬，否則屬于分拆投資。然后是收入，這個收入以家庭為單位，滿足標(biāo)準(zhǔn)或者家庭的資產(chǎn)量為標(biāo)準(zhǔn)，目的是要求客戶有足夠資產(chǎn)來滿足風(fēng)險承受能力，資產(chǎn)量和收入是財富標(biāo)準(zhǔn)，也是風(fēng)險承受的底線。

這個資產(chǎn)如何體現(xiàn)呢？銀行存單，理財產(chǎn)品確認(rèn)書，私募基金確認(rèn)書，公募基金份額清單，期貨資產(chǎn)清單，保單（現(xiàn)金價值計算），信托資管等確認(rèn)書等都可以作為標(biāo)準(zhǔn)，而股權(quán)則以股權(quán)登記證明為主，但需要提供估值。復(fù)印件留存即可。

滿足合格投資者條件后，簽署一個合格投資者確認(rèn)書，確認(rèn)資產(chǎn)和風(fēng)險承受能力真實有效就可以了。

以上是律師為大家講解的關(guān)于”私募基金專業(yè)投資者認(rèn)定“的內(nèi)容，希望可以幫助到各位小伙伴。